Аннотация

Содержание отчёта

• 1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

  2.    ЮРИДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ

      2.1.    Законодательная база проекта

  3.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

      3.1.    Общая характеристика объекта

          3.1.1.    Земельный участок под застройку

          3.1.2.    Инфраструктура и элементы благоустройства

      3.2.    Технико-экономические показатели

          3.2.1.    Параметры недвижимости в рамках проекта

          3.2.2.    Жилая застройка

      3.3.    Экологические вопросы

  4.    АНАЛИЗ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

      4.1.    Анализ рынка жилой недвижимости РФ

          4.1.1.    Жилищный фонд

                  Динамика жилищного фонда

                  Структура жилищного фонда

                  Географическое распределение жилищного фонда

          4.1.2.    Средняя площадь жилых помещений на 1 жителя

          4.1.3.    Строительство жилых домов

                  Динамика строительства жилых домов

                  География жилищного строительства

                  Структура жилищного строительства

          4.1.4.    Стоимость строительства жилья

          4.1.5.    Средние цены на рынке жилья

                  Динамика средних цен на рынке

                  Рейтинг городов РФ по стоимости жилья

                  Первичный рынок жилья

                  Вторичный рынок жилья

          4.1.6.    Факторы, влияющие на развитие рынка

                  Доходы населения и безработица

                  Доступность ипотечных кредитов и снижение процентных ставок

          4.1.7.    Прогноз строительства жилищного строительства

      4.2.    Рынок жилой недвижимости крупнейших городов РФ

          4.2.1.    Москва и Московская область

                  Жилищный фонд

                  Средняя площадь жилых помещений на 1 жителя

                  Ввод жилых помещений

                  Цены на первичном и вторичном рынках жилья

          4.2.2.    Санкт-Петербург и Ленинградская область

                  Жилищный фонд

                  Средняя площадь жилых помещений на 1 жителя

                  Ввод жилых помещений

                  Цены на первичном и вторичном рынках жилья

  5.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

      5.1.    Рекламная политика

      5.2.    Стратегия сбыта жилых и коммерческих площадей

  6.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

      6.1.    Организационная схема взаимодействия

      6.2.    Календарный план реализации проекта

          6.2.1.    Общие положения

          6.2.2.    Сетевой график реализации проекта

      6.3.    Условия реализации жилой недвижимости

      6.4.    Эксплуатация объекта

  7.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

      7.1.    Условия и допущения, принятые для расчетов

      7.2.    Исходные данные

          7.2.1.    Налоговое окружение

          7.2.2.    Номенклатура и цены недвижимости

          7.2.3.    План реализации недвижимости

          7.2.4.    Затраты на строительно-монтажные работы

          7.2.5.    Численность персонала и заработная плата

          7.2.6.    Прочие затраты

          7.2.7.    Калькуляция прямых материальных затрат

          7.2.8.    Капитальные затраты и амортизация

          7.2.9.    Нормы оборота текущих активов и пассивов

      7.3.    Калькуляция себестоимости продукции

      7.4.    Расчет выручки

      7.5.    Инвестиционные издержки

      7.6.    Прогнозный отчет о прибылях и убытках

      7.7.    Прогнозный отчет о движении денежных средств

      7.8.    Прогнозный баланс

      7.9.    Налоговые и страховые отчисления

      7.10.    Источники, формы и условия финансирования

          7.10.1.    Потребность и источники финансирования

          7.10.2.    Предлагаемые условия финансирования

      7.11.    Оценка экономической эффективности проекта

          7.11.1.    Методика расчета показателей

                  Методология расчета ставки дисконтирования

                  Методология расчета финансовых показателей

          7.11.2.    Основные показатели эффективности

          7.11.3.    Финансовая состоятельность

  8.    ОЦЕНКА РИСКОВ

      8.1.    Общая характеристика методов оценки рисков

      8.2.    Анализ чувствительности

      8.3.    Оценка проектных рисков

  О КОМПАНИИ GLOBAL REACH CONSULTING (GRC)

• СПИСОК ТАБЛИЦ

  Таблица 1.     Характеристика земельного участка по проекту

  Таблица 2.     Характеристики недвижимости в составе жилых объектов

  Таблица 3.     Характеристики недвижимости вне состава жилых объектов

  Таблица 4.     Характеристика и технические параметры жилой застройки по проекту

  Таблица 5.     Объемы и динамика жилищного фонда в крупнейших регионах РФ, 2000-2012 гг., млн. м2

  Таблица 6.     Средняя площадь жилых помещений на 1 жителя по федеральным округам РФ, 2000-2012 гг., м2

  Таблица 7.     Динамика объемов ввода жилья в крупнейших регионах РФ, 2009-2013 гг., тыс. м2 и %

  Таблица 8.     Регионы РФ с минимальной и максимальной долей жилых помещений, введенных индивидуальными застройщиками, 2013 г., тыс. м2 (% от общего ввода)

  Таблица 9.     Рейтинг городов России по стоимости квартир, на 1 дек. 2013 г.

  Таблица 10.     Регионы РФ с максимальными и минимальными ценами на жилье на первичном рынке в 4 квартале 2013 года

  Таблица 11.     Регионы РФ с максимальными и минимальными ценами на жилье на вторичном рынке в 4 квартале 2013 года

  Таблица 12.     Цены на первичном и вторичном рынках жилья на рынке Московской области по типам квартир, 2013 г., руб./м2

  Таблица 13.     Цены на первичном и вторичном рынках жилья на рынке г. Москвы по типам квартир, 2013 г., руб./м2

  Таблица 14.     Рейтинг округов Москвы по стоимости жилья, январь 2014 г., долл. США/м2

  Таблица 15.     Рейтинг округов Москвы по стоимости жилья, январь 2014 г., долл. США/м2

  Таблица 16.     Цены на первичном и вторичном рынках жилья на рынке Ленинградской области по типам квартир, 2013 г., руб./м2

  Таблица 17.     Цены на первичном и вторичном рынках жилья на рынке г. Санкт-Петербурга по типам квартир, 2013 г., руб./м2

  Таблица 18.     Рейтинг районов Санкт-Петербурга по стоимости жилья, февраль 2014 г., руб./м2

  Таблица 19.     Субъекты отношений в сфере строительства

  Таблица 20.     Дата начала проекта, дата начала продаж и дата окончания продаж по проекту

  Таблица 21.     График строительных работ по проекту

  Таблица 22.     Сетевой график реализации проекта

  Таблица 23.     Параметры основных допущений по проекту

  Таблица 24.     Страховые тарифы

  Таблица 25.     Отпускные цены на недвижимость по проекту

  Таблица 26.     Максимальные объемы реализации недвижимости по проекту, в единицах

  Таблица 27.     Максимальные объемы реализации недвижимости по проекту, м2

  Таблица 28.     График реализации недвижимости по проекту, в единицах

  Таблица 29.     График реализации недвижимости по проекту, м2

  Таблица 30.     Стоимость строительно-монтажных работ по проекту

  Таблица 31.     Распределение затрат на строительно-монтажные работы по проекту, %

  Таблица 32.     Распределение затрат на строительно-монтажные работы по проекту, тыс. руб.

  Таблица 33.     Среднесписочная численность работников на конец года, чел.

  Таблица 34.     Стартовые ставки оплаты труда

  Таблица 35.     Расходы на оплату труда, тыс. руб.

  Таблица 36.     Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.

  Таблица 37.     Нормы текущих расходов по проекту

  Таблица 38.     Калькуляция затрат по проекту, тыс. руб.

  Таблица 39.     Прогноз инвестиций в основной капитал, тыс. руб. без НДС

  Таблица 40.     Сроки полезного использования ОС, мес.

  Таблица 41.     Прогноз амортизационных отчислений по проекту, тыс. руб.

  Таблица 42.     Норматив СОК, дней

  Таблица 43.     Прогноз потребности в СОК на 31 декабря, тыс. руб.

  Таблица 44.     Калькуляция себестоимости продукции по проекту, тыс. руб. и %

  Таблица 45.     Прогноз выручки по проекту, тыс. руб. без НДС

  Таблица 46.     Инвестиционные издержки по проекту, тыс. руб.

  Таблица 47.     Расчет прибылей и убытков по проекту, тыс. руб.

  Таблица 48.     Движение денежных средств по проекту, тыс. руб.

  Таблица 49.     Прогнозный баланс проекта (на конец периода), тыс. руб.

  Таблица 50.     Прогноз НДС, тыс. руб.

  Таблица 51.     Прогноз налога на прибыль организаций, тыс. руб.

  Таблица 52.     Прогноз НДФЛ, тыс. руб.

  Таблица 53.     Прогноз налога на имущество, тыс. руб.

  Таблица 54.     Прогноз налога на землю, тыс. руб.

  Таблица 55.     Распределение налогов по бюджетам разных уровней, тыс. руб.

  Таблица 56.     Расчет бюджетной эффективности проекта, тыс. руб.

  Таблица 57.     Параметры инвестиционного кредита

  Таблица 58.     Потребность и источники финансирования проекта, тыс. руб.

  Таблица 59.     Расчет потребности и источники финансирования проекта по годам, тыс. руб.

  Таблица 60.     График обслуживания инвестиционного кредита, тыс. руб.

  Таблица 61.     Расчет долгосрочной прибыли сверх CAPM для портфелей десятичных групп NYSE/AMEX/NASDAQ

  Таблица 62.     Расчет ставки дисконтирования

  Таблица 63.     Показатели эффективности проекта

  Таблица 64.     Расчет дисконтированного денежного потока, тыс. руб.

  Таблица 65.     Показатели эффективности текущей деятельности

  Таблица 66.     Характеристика методов оценки рисков проектов

  Таблица 67.     Анализ чувствительности проекта по NPV, тыс. руб.

  Таблица 68.     Качественный анализ рисков проекта

   

  СПИСОК ДИАГРАММ

  Диаграмма 1.     Динамика объемов жилищного фонда России, 2000-2012 гг., млн. м2

  Диаграмма 2.     Структура жилищного фонда РФ, 2012 г., %

  Диаграмма 3.     Географическое распределение жилищного фонда РФ: федеральные округа, 2012 г., %

  Диаграмма 4.     Географическое распределение жилищного фонда РФ: регионы, 2012 г., %

  Диаграмма 5.     Динамика объемов площади жилых помещений в России, приходящейся на 1 жителя, 2000-2012 гг., м2

  Диаграмма 6.     Средняя площадь и динамика жилых помещений, приходящихся на 1 жителя, в разрезе федеральных округов РФ, 2012 г., м2

  Диаграмма 7.     Сравнительная характеристика регионов с минимальными и максимальными показателями средней площади жилых помещений на 1 жителя, 2012 г., м2

  Диаграмма 8.     Динамика объемов ввода жилья в России, 2000-2013 гг., тыс. м2 и %

  Диаграмма 9.     География жилищного строительства в разрезе федеральных округов РФ, 2013 г., %

  Диаграмма 10.     Объемы ввода жилья по федеральным округам РФ, 2012-2013 гг., тыс. м2

  Диаграмма 11.     Регионы РФ с максимальными темпами роста объемов жилищного строительства, 2013 г., % к 2012 г.

  Диаграмма 12.     Регионы РФ с наименьшими темпами роста объемов жилищного строительства, 2013 г., % к 2012 г.

  Диаграмма 13.     Доля индивидуальных застройщиков в структуре российского жилищного строительства, 2010-2013 гг., %

  Диаграмма 14.     Объемы строительства жилья индивидуальными застройщиками по федеральным округам, 2013 г., тыс. м2 (% от общего объема)

  Диаграмма 15.     Динамика средней стоимости строительства жилья в России, 2000-2013 гг., руб./м2

  Диаграмма 16.     Сравнительная динамика средней стоимости строительства жилья в сельской и городской местности, 2010-2013 гг., руб./м2

  Диаграмма 17.     Поквартальная динамика и темпы роста средних цен на первичном рынке жилья в России, 1КВ 2008 – 4КВ 2013 гг., руб./м2 и %

  Диаграмма 18.     Средняя стоимость 1 м2 на первичном рынке жилья по типам квартир в 4 квартале, 2010-2013 гг., руб.

  Диаграмма 19.     Поквартальная динамика и темпы роста средних цен на вторичном рынке жилья в России, 1КВ 2008 – 4КВ 2013 гг., руб./м2 и %

  Диаграмма 20.     Средняя стоимость 1 м2 на вторичном рынке жилья по типам квартир в IV квартале, 2010-2013 гг., руб.

  Диаграмма 21.     Динамика среднедушевого дохода населения, 2001-2013 гг., руб./мес.

  Диаграмма 22.     Поквартальная динамика среднедушевого дохода населения и уровня безработицы, 2008-2012 гг.

  Диаграмма 23.     Динамика объемов выданных ипотечных кредитов и ставки рефинансирования Банка России, 1КВ 2006 – 4КВ 2013 гг., млрд. руб. и %

  Диаграмма 24.     Динамика объемов и доля выданных ипотечных кредитов в иностранной валюте, 1 КВ 2006-4КВ 2013 гг., млрд. руб.

  Диаграмма 25.     Динамика жилищного фонда Москвы и Московской области, 2000-2012 гг., млн. м2

  Диаграмма 26.     Темпы роста жилищного фонда Москвы и Московской области, 2000-2012 гг., %

  Диаграмма 27.     Динамика средней жилой площади на 1 жителя в Москве и Московской области, 2007-2012 гг., м2

  Диаграмма 28.     Динамика ввода в действие жилых площадей в Москве и Московской области, 2006-2013 гг., тыс. м2

  Диаграмма 29.     Темпы роста жилищного строительства в Москве и Московской области, 2007-2013 гг., %

  Диаграмма 30.     Доли Москвы и Московской области в общероссийской структуре жилищного строительства, 2013 г., %

  Диаграмма 31.     Динамика жилищного фонда Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 2000-2012 гг., млн. м2

  Диаграмма 32.     Темпы роста жилищного фонда Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 2001-2012 гг., %

  Диаграмма 33.     Динамика средней жилой площади на 1 жителя в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, 2007-2012 гг., м2

  Диаграмма 34.     Динамика ввода в действие жилых площадей в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, 2006-2013 гг., тыс. м2

  Диаграмма 35.     Темпы роста жилищного строительства в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, 2007-2013 гг., %

  Диаграмма 36.     Доли Санкт-Петербурга и Ленинградской области в общероссийской структуре жилищного строительства, 2013 г., %

  Диаграмма 37.     График реализации недвижимости по проекту, м2

  Диаграмма 38.     Выручка проекта, тыс. руб.

  Диаграмма 39.     Структура выручки проекта, %

  Диаграмма 40.     Динамика чистой прибыли по проекту, тыс. руб.

  Диаграмма 41.     Структура источников финансирования проекта, %

  Диаграмма 42.     Структура финансируемых затрат по проекту, %

   

  СПИСОК СХЕМ

  Схема 1.     Организационная схема взаимодействия по проекту

   

  СПИСОК ГРАФИКОВ

  График 1.     Динамика средних цен на российском рынке жилья, 1998-2013 гг., руб./м2

  График 2.     Динамика стоимости строительства жилых домов и цен на жилье на первичном рынке (в расчете на 1 м2), 2000-2013 гг., руб.

  График 3.     Поквартальная динамика цен на первичном рынке жилья по федеральным округам РФ, 1КВ 2011 – 1КВ 2013 гг., тыс. руб./м2

  График 4.     Поквартальная динамика цен на вторичном рынке жилья по федеральным округам РФ, 1КВ 2010 – 4КВ 2013 гг., тыс. руб./м2

  График 5.     Прогноз жилищного строительства в РФ до 2030 года, млн. м2

  График 6.     Поквартальная динамика цен на первичном и вторичном рынках жилья Москвы и Московской области, 1КВ 2006 - 4КВ 2013 гг., руб./м2

  График 7.     Поквартальная динамика цен на первичном и вторичном рынках жилья Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 1КВ 2006 - 4КВ 2013 гг., руб./м2

  График 8.     Динамика инвестиционных издержек по проекту, тыс. руб.

  График 9.     Динамика оборотных средств по проекту на инвестиционной стадии, тыс. руб.

  График 10.     Остаток денежных средств на конец периода, тыс. руб.

  График 11.     DFCF накопленным итогом, тыс. руб.

  График 12.     Анализ чувствительности проекта (NPV), тыс. руб.